כיצד ממוסים רווחי הון וכיצד זה עשוי להשתנות

בלוגים

וושינגטון הבירה - 11 במרץ: נשיא ארה'ב ג'ו ביידן מגיע עם סגנית הנשיא קמאלה האריס לאירוע חתימת חוק בחדר הסגלגל של הבית הלבן ב-11 במרץ 2021 בוושינגטון הבירה. הנשיא ביידן חתם על חוק ההקלה ב-COVID בסך 1.9 טריליון דולר באירוע. (צילום מאת דאג מילס/Pool/Getty Images) (צלם: Pool/Getty Images צפון אמריקה)

על ידילורה דייוויסון ואליסון וספריל | בלומברג 16 בספטמבר 2021 בשעה 17:15. EDT על ידילורה דייוויסון ואליסון וספריל | בלומברג 16 בספטמבר 2021 בשעה 17:15. EDT

מיסי רווח הון הם המחיר של השקעה טובה. הם נגבים על עסקאות מניות רווחיות ועסקאות נדל'ן ויכולים לחול גם על מכירות של עסקים, יצירות אמנות, מכוניות אספנות, זהב ונכסים אחרים. כשהנשיא ג'ו ביידן ועמיתיו הדמוקרטים בקונגרס האמריקני מחפשים דרכים לממן הוצאות חברתיות מוגדלות, העלאת שיעור רווחי ההון עבור משלמי המסים העשירים היא רעיון מוביל, אם כי עד כמה להעלות זאת נותרה בעיה.

1. כיצד ממוסים רווחי הון?

משקיעים מחויבים במס על ההפרש בין מה ששילמו עבור נכס לבין מה שהם מכרו אותו. התעריף הפדרלי בארה'ב להשקעות המוחזקות לפחות שנה אחת עומד כעת על 20%, הרבה מתחת לשיעור השולי העליון של 37% על שכר ומשכורות. (השקעות המוחזקות במשך שנה ומטה מחויבות במס זהה לשכר ומשכורות.) כמו בכל ההשקעות, מס נוסף של 3.8% חל על רווחי הון שהרוויחו יחידים שמרוויחים לפחות 200,000 $, או זוגות נשואים שמרוויחים 250,000 $, כדי לממן את ארה'ב. תוכנית סבסוד לביטוח בריאות הידועה בשם Obamacare. ושיעור רווחי הון גבוה יותר של 28% חל על עסקאות הכרוכות בהשקעות מסוימות בעסקים קטנים ובפריטי אספנות כמו אמנות, עתיקות, בולים, יין ומתכות יקרות. מדינות גם מסים רווחי הון אך יש להם גישות שונות.

מהו ניכוי המלח
סיפור הפרסומת ממשיך מתחת לפרסומת

2. מי משלם להם?

למרות שלכל אחד יכולים להיות רווחי הון, זה בדרך כלל העשיר ביותר מבין משלמי המסים שמפיקים את עיקר עושרם מרווחי הון מהשקעות. מס רווחי הון אינם חלים על רכבי פרישה נפוצים המועדפים במס כגון 401(k)s או חשבונות פרישה בודדים; משלמי המסים משלמים תעריפים רגילים על אותם רווחים שהושגו בחשבונות מסורתיים. חלק משלמי מסים בעלי הכנסה נמוכה אינם משלמים כלל את מס רווחי הון; אנשים שמרוויחים עד ,400 משלמים השנה שיעור רווחי הון של 0%. גם בעלי בתים מקבלים הפסקה. ההכנסות הראשונות של 250,000$ ממכירת בית מגורים ראשוני פטורים ממס רווח הון לרווק, או פי שניים מזה לזוג נשוי.

3. האם התעריפים בארה'ב גבוהים או נמוכים?

הסיפור ממשיך מתחת לפרסומת

השיעור העליון של 23.8% (כולל תוסף Obamacare) מדורג באמצע חבורת המדינות בארגון לשיתוף פעולה ופיתוח כלכלי. לצרפת, עם שיעורי גובה של 30%, יש את שיעורי ההשקעות הגבוהים ביותר. במדינות מסוימות, כמו שוויץ, אין מס רווחי הון ספציפי אלא מס מכירות בשיעורי הכנסה רגילים. אחרים, כמו בלגיה ודנמרק, פוטרות חלק ממכירות המניות שנערכו במשך שנה לפחות.

פרסומת

4. מדוע רווחי הון ממוסים נמוך מהכנסות אחרות?

התומכים בשיעור הנמוך אומרים שהוא מתגמל יזמות ולקיחת סיכונים ומעודד משקיעים למכור מעת לעת את מה שבבעלותם, ומונע מה שנקרא אפקט נעילה. (לפחות חלק מאותם תומכים דוגלים ללא מס רווחי הון כלל.) המבקרים אומרים שהפער בין האופן שבו שכר והשקעות מחויבים במס יכול לעודד ארביטראז' תעריפים, וליצור הזדמנויות לעשירים להפחית את חשבונות המס שלהם.

צבר גרין קארד חדשות אחרונות
הסיפור ממשיך מתחת לפרסומת

5. מה מוצע?

ביידן הציע כמעט להכפיל את השיעור ל-39.6% - שיעור מס ההכנסה השולי העליון החדש והגבוה יותר לפי הצעת המיסוי הרחבה יותר שלו - עבור אלה שמרוויחים מיליון דולר או יותר, או כ-0.3% משלמי המסים. הדמוקרטים בבית הנבחרים הציעו העלאה קטנה יותר של השיעור, ל-25%, לאלה שנמצאים במדרגת המס העליונה על רווחי הון, מה שאומר שבשנת 2021 מגישים בודדים מרוויחים יותר מ-445,850 דולר ומגישים משותפים נשואים מרוויחים יותר מ-501,600 דולר. (התוספת של 3.8% עבור Obamacare עדיין תיגבה על התעריפים הללו.) טיוטת חקיקת בית הנבחרים שפורסמה ב-13 בספטמבר השאירה גם הצעה של ביידן להפסיק את הטבת המס על ירושות המכונה step up in base, אשר מחסלת מס רווחי הון על נכסים כאשר הבעלים נפטר.

עוד סיפורים כאלה זמינים ב- bloomberg.com

©2021 Bloomberg L.P.

תגובההערות